Para calcular o momento exato em que ocorre o payback, basta dividir o valor do último saldo negativo pela soma do mesmo valor somado ao primeiro saldo positivo....A fórmula do VPL, portanto, é:
Para calcular o Payback em meses ou anos, basta dividir o numero de peças necessárias para pagar o investimento, pelo numero estimado de peças a produzir no período.
Payback (ou "retorno", em português) é o cálculo que representa o tempo que levará para seu investimento "se pagar". Esse é o tempo que leva para que os rendimentos acumulados se igualem ao investimento inicial.
No caso do payback descontado, ele seria o tempo de recuperação do investimento descontando os fluxos de caixas. O objetivo dos dois é avaliar os investimentos, entrando assim no processo da análise de viabilidade ou análise de investimentos.
Enquanto o payback simples não considera o valor do dinheiro no tempo, o payback descontado é um indicador mais complexo, que usa os valores descontados para o presente por meio de uma taxa de juros.
O Payback simples retorna o tempo para recuperação do capital, considerando as entradas líquidas do fluxo de caixa. Chamamo-lo também como Payback Time ou Payback Period, porque seu resultado é dado em tempo (anos, meses, etc.).
Fórmula de fluxo de caixa descontado
Cálculo do fluxo de caixa descontado A = representa o resultado do cálculo A = (1 + g) / (1 + r), g = taxa de crescimento. r = taxa de desconto. n = número de anos em que sua inicialização está crescendo a uma taxa de crescimento g.
Em outras palavras: o valor da sua empresa no Fluxo de Caixa Descontado é medido pela quantidade de recursos que serão gerados no futuro, acrescida ao seu valor nos dias atuais, e subtraindo-se o tempo e o risco associados a essas estimativas vindouras.
Fórmula da taxa de desconto
O valor da empresa é calculado por meio do valor das ações multiplicado por sua quantidade, mais o valor das dívidas e subtraindo as disponibilidades - caixa e equivalentes de caixa - da empresa. Já o EBITDA é o Lucro Líquido mais Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.
Valuation de uma empresa pela renda Definir a taxa de desconto, baseando-se no risco da empresa de acordo com outras oportunidades de investimento, como a bolsa ou a poupança; Trazer os resultados para o valor presente e somá-los.
O valor presente é um termo utilizado para indicar, como o próprio nome sugere, quanto um montante vale atualmente. Embora seja, à primeira vista, um conceito bastante simples, ele é essencial para o cálculo de outros termos, como o valor futuro e a margem sobre investimento (MOI).
Valor Presente: equivale ao valor que possui hoje, no nosso exemplo os R$ Valor Futuro: equivale a um valor maior do que o valor que possui hoje, no nosso exemplo os valores de R$daqui a um mês ou R$1.
O valor presente líquido, também conhecido como valor líquido atual, ou VPL é um instrumento que traz para a data zero os fluxos de caixa (positivos e negativos) de um projeto de investimento. Soma-se, então, o valor investido inicial, com a taxa mínima de atratividade (TMA).
Fórmula do VPL Logo abaixo você pode observar como calcular o VPL por meio da fórmula: VPL=FC0+FC1 / (1+TMA)1+FC2 / (1+TMA)2+⋯+FCn / (1+TMA). FC₀ – Representa o fluxo de caixa no início da operação (período zero).
O VPL é calculado para o projeto 1 no espaço B13 utilizando a fórmula =VPL(B1;B5:B11)+B4 e o segundo VPL para o projeto 2 com a fórmula =VPL(C1;C5:C11)+C4. Além disso, é possível também calcularmos o valor da TIR para comparar com a Taxa Mínima de Atratividade destes projetos.
O valor presente líquido (VPL), também conhecido como valor atual líquido (VAL) ou método do valor atual, é a fórmula econômico-financeira capaz de determinar o valor presente de pagamentos futuros descontados a uma taxa de juros apropriada, menos o custo do investimento inicial.
O VPL é indicado quando queremos gerar fluxo de caixa, possuindo vantagens em relação a isso como, por exemplo, o fato de considerar o valor do dinheiro no tempo. Além disso, leva em consideração o custo de capital da empresa, na forma da taxa mínima de atratividade.