O coeficiente de variação é dado em %, por isso a fórmula é multiplicada por 100. Observações: O coeficiente de variação fornece a variação dos dados obtidos em relação à média. Quanto menor for o seu valor, mais homogêneos serão os dados.
Quanto maior for o valor absoluto do coeficiente, mais forte é a relação entre as variáveis. Para a correlação de Pearson, um valor absoluto de 1 indica uma relação linear perfeita. A correlação perto de 0 indica que não há relação linear entre as variáveis. O sinal de cada coeficiente indica a direção da relação.
Fórmula. O valor de p para o coeficiente de correlação de Pearson usa a distribuição t. O valor de p é 2 × P(T > t) onde T segue uma distribuição t com n – 2 graus de liberdade.
A correlação é calculada dividindo-se a covariância pelos desvios-padrão dos retornos de ambas as ações: Se a correlação for positiva, podemos afirmar que as variáveis são positivamente correlacionadas. Já se for negativa, afirmamos que são negativamente correlacionadas.
Em um ano, ele varia de 20 a 30%, em média. Contudo, estimar para períodos diários possibilita ter uma visão mais ampla sobre a variação das ações. Sendo assim, você pode fazer conversões entre estimativas diárias e anuais com esta simples regra: volatilidade anual = volatilidade diária.
O princípio da dominância diz que na avaliação de dois investimentos com um mesmo patamar de riscos, escolheremos o que oferecer o maior retorno e que para a escolha entre dois investimentos com o mesmo patamar de retorno, escolheremos o que promover o menor risco.
Utilizando a análise através da correlação entre os ativos podemos medir o movimento de um ativo em relação à outro. Investimentos que tendem a seguir uma mesma direção são positivamente correlacionados.
Uma correlação perfeitamente positiva significa que dois ativos se comportam de maneira idêntica e é representada pelo +1. Uma correlação perfeitamente negativa significa que dois ativos se comportam de maneira diretamente oposta e é representada pelo -1.
Ela varia entre 1 (correlação perfeitamente positiva) e -1 (correlação perfeitamente negativa). Por exemplo, se o ativo A e B possuem correlação igual a 0,9. E o ativo A tem um aumento de 100% em seu valor, o ativo B irá aumentar em 90%, pois a correlação de ativos é igual a 0,90.
Podemos usar o coeficiente beta como sendo uma ferramenta para estruturação de uma carteira de ativos, de forma a saber o histórico de volatilidade de determinados ativos. Ou seja, o coeficiente beta pode ser usado de forma a orientar a maneira mais segura de um investidor montar sua carteira.