Na análise horizontal, o objetivo é acompanhar o desempenho dos itens do balanço patrimonial de um período para o outro. Por exemplo, qual é a variação dos ativos totais de um ano para o outro.
A análise vertical é feita a partir de um cálculo bastante simples, que deve seguir a seguinte fórmula:
Grau de Imobilização O índice demonstra a proporção do capital próprio da empresa, com poder aquisitivo teoricamente atualizado, que se encontra aplicado em imobilizações. Nível de imobilização dos recursos próprios da empresa no volume total investido no ativo permanente.
Usualmente, se o índice for menor que 100% pode mostrar que dessa vez as dívidas são inferiores aos ativos totais do empreendimento. Quanto menor que 100% for esse valor, menos arriscada a empresa será.
o grau de dependência bancária mostra: as dívidas bancárias em relação ao patrimônio líquido. os empréstimos e financiamentos em relação ao ativo total. as dívidas de curto prazo em relação às dívidas totais. as dívidas bancárias em relação às vendas.
O cálculo do índice de endividamento geral é realizado de forma simples: todas as informações são retiradas do balanço patrimonial, e você poderá coletar esses dados diretamente com o profissional de contabilidade. Significa que o grau de dependência da empresa em relação aos recursos de terceiros é de 65%.
É uma decisão pessoal. Assim, se o investidor tiver uma despesa média mensal de R$ 10 mil e os juros reais esperados sejam de 3%, o patrimônio necessário para garantir a independência será de R$ 4 milhões (R$ 10 mil x 12 / 0,03). Essa equação é muito sensível à variação da taxa de juros.