O que é hedge e o que significa Em linhas gerais, hedge é uma estratégia de investimentos que tem o objetivo de proteger o valor de um ativo – uma ação, uma moeda ou outros – contra a possibilidade de variações futuras.
O hedge da carteira de investimentos pode ser feito de diversas maneiras como contratos futuros, opções, swaps, mas principalmente a partir de uma boa alocação de ativos. A estratégia de hedge consiste em realizar determinado investimento com o objetivo específico de reduzir ou eliminar o risco de outro investimento.
Principais Formas de Hedge: Se houver uma queda, você ganha na venda do BOVA11, compensando sua perda da carteira de Longo prazo. O preço do BOVA11 hoje está em R$94,64. Para proteger R$ 100.
Para se proteger desse risco, a empresa faz um hedge, ou seja, procura por importadores interessados em pagar um preço estimado da cotação da moeda para daí a dois meses – quando o pagamento será feito.
Se for day trade, por exemplo, com R$ 200 de garantia, você tem direito a vender um lote de até R$ 5.
Para lucrar com essa desvalorização, você faz a venda da ação e depois compra por um preço menor, mesmo se não a tiver em carteira. Essa estratégia é chamada de operação vendida, de venda a descoberto ou também pelo termo em inglês short selling.
Uma forma é operar vendido, ou seja, montar uma posição “Short”. Para que o investidor consiga montar uma posição short ele precisa tomar um ativo alugado junto ao BTC (Banco de Títulos da CBLC), pagando a taxa de aluguel para o doador e, em seguida fazer a venda desse ativo (alugado) no mercado à vista.
Custos da operação Para operar vendido, é necessário pagar uma taxa de corretagem no momento da compra e venda das ações e taxa de BTC (que é o custo do aluguel e varia de acordo com a ação envolvida), além de uma comissão de intermediação anual para o tomador, sendo o mínimo de R$ 10, da B3.
Por meio da Custódia Remunerada, serviço gratuito da XP, o cliente disponibiliza todas as Ações de sua carteira para aluguel (na ponta doadora) e a XP busca oportunidades no mercado (tomadores), com o objetivo de aumentar os ganhos da carteira.
Operações Vendidas no Day Trade Quando você quer ganhar com a alta de uma empresa você compra a ação para depois vendê-la por um preço maior do que o que você pagou. Ex: Compra às 10:30 por R$ 10,00 pensando em vendê-la às 14:30 por R$ 11,00 e assim ficar com o lucro de R$ 1,00.
Operar “vendido” significa que o investidor está realizando um investimento em renda variável esperando que esse mesmo ativo caia e desvalorize; Operar “comprado” significa o contrário: o investidor espera que o ativo valorize.
Como a estratégia funciona? Operar vendido significa apostar na queda de valor de um ativo ao longo do dia. Pense que você tem um lote com 100 ações de uma empresa e venda cada uma por R$ 30, totalizando R$ 3.