Na prática, encontramos no mercado diversos títulos e valores mobiliários sendo negociados com retornos esperados diferentes. Dessa forma, há que se esperar que os riscos sejam também diferentes. Ou seja, quanto maior for o risco de um investimento, maior deverá ser o seu retorno esperado.
Risco e retorno são dois conceitos que sempre andam de mãos dadas. À medida que um aumenta, o outro segue na mesma proporção, ou seja, quanto mais riscos, maiores são as chances de ganhar mais em suas aplicações. Entretanto, esse conceito não é tão simples como parece.
Retorno sobre o investimento é o lucro expresso em percentagem do investimento inicial. O lucro inclui rendimentos e ganhos de capital. Risco é a possibilidade de que seu investimento perder dinheiro.
Umas das principais funcionalidades de uma carteira de investimentos é reduzir o risco por meio da diversificação, e pela aplicação da relação entre Risco x Retorno é possível diluir o risco envolvido além de obter um maior retorno.
O que é risco e retorno? O risco e retorno estão associados ao grau de incerteza diante de um determinado investimento. Por isso, quanto maior o risco envolvido, maior será o retorno sobre a aplicação.
Os investimentos de renda variável são os que apresentam elevadas chances de retorno e, consequentemente, grandes riscos. São modalidades que não têm uma previsibilidade como a renda fixa.
Quanto maior o ROE… Não existe um número ideal para o ROE, mas é consenso entre os investidores que a partir de 20% se tem uma rentabilidade saudável frente ao patrimônio líquido.
Além do ROI, o ROA (Retorno Adicional Sobre o Investimento) e o ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido), também são indicadores financeiros expressos em forma percentual (%) que servem para analisar o retorno de um investimento de diversas formas.
ROE é a sigla para Return on Equity, um indicador que relaciona o lucro de uma empresa com seu patrimônio líquido. É um dos principais indicadores da chamada análise fundamentalista, aquela em que o investidor avalia a saúde financeira de uma companhia para decidir se investe em suas ações.
Para chegar ao ROE, basta dividir o lucro líquido pelo patrimônio líquido em um determinado período (um ano, por exemplo). O resultado dessa equação, indicado em percentual, mostra o quão eficiente a empresa é.