Em programação orientada a objetos, chama-se instância de uma classe, um objeto cujo comportamento e estado são definidos pela classe. ... As instâncias de uma classe compartilham o mesmo conjunto de atributos, embora sejam diferentes quanto ao conteúdo desses atributos.
Um método em Java é equivalente a uma função, subrotina ou procedimento em outras linguagens de programação. Não existe em Java o conceito de métodos globais. Todos os métodos devem sempre ser definidos dentro de uma classe.
Por definição, um atributo ou método estático é aquele que não requer uma instância para ser utilizado. Isso quer dizer que um método estático, como no seu exemplo, pode ser executado livremente sem a necessidade de instanciação de um objeto.
Métodos estáticos não requerem uma instância da classe nem podem acessar implicitamente os dados (ou this , self , Me , etc.) de tal instância. Um método estático é distinguido em algumas linguagens de programação com a palavra-chave static colocada em algum lugar na assinatura do método.
Já funções são usadas para rotinas que retornam valores. ... Em PHP, que é orientada a objetos e funcional, o termo função é usado para se referir às rotinas chamadas diretamente no código, enquanto o termo método é reservado para a parte de orientação a objetos, que nada mais são do que funções dentro de classes.