É possível utilizar a covariância para determinar a direção de uma relação linear entre duas variáveis como a seguir:
Quais são as características exclusivas da covariância? A covariância é limitada de +1 e -1 e o sinal do valor encontrado indica padrões sobre a direção da relação entre as variáveis. Os valores da covariância não são padronizados e seu valor fornece respostas sobre a direção da relação entre as variáveis.
O coeficiente de correlação de Pearson (r), também chamado de correlação linear ou r de Pearson, é um grau de relação entre duas variáveis quantitativas e exprime o grau de correlação através de valores situados entre -1 e 1.
Significado de Correlação substantivo feminino Semelhança; relação de correspondência entre dois seres, duas coisas, duas ideias que se relacionam entre si. Estatística. Relação de interdependência entre duas ou entre múltiplas variáveis.
) para medir o grau de correlação. Um dos coeficientes de correlação mais conhecidos é o coeficiente de correlação de Pearson, obtido pela divisão da covariância de duas variáveis pelo produto dos seus desvios padrão e sensível a uma relação linear entre duas variáveis.
A palavra linear também define aquilo que é feito sem rodeios, aquilo que é reto e direto. Como por exemplo: "ela não deixou margem para confusão, o argumento foi linear". O pensamento linear, ou raciocínio linear, é a forma de pensar e conseguir expor seus pensamentos de forma constante e regular.
O que é uma Correlação Bivariada (Pearson)? Ela é derivada da [mesma] correlação de palavras latinas, que significa relação. A correlação geralmente descreve o efeito de que dois ou mais fenômenos ocorrem juntos e, portanto, estão ligados. Muitas questões e teorias acadêmicas investigam essas relações.
⇨ A palavra simples que compõe o nome correlação linear simples, indica que estão envolvidas no cálculo somente duas variáveis. ⇨ O coeficiente de correlação linear de Pearson mede a correlação em estatística paramétrica.
No mundo das finanças, correlação é uma medida estatística para medir a forma como dois ativos se movimentam, um em relação ao outro. Quando os preços de dois ativos movimentam-se de forma similar, na mesma direção, usualmente, diz-se que eles são correlacionados.
Uma correlação perfeitamente positiva significa que dois ativos se comportam de maneira idêntica e é representada pelo +1. Uma correlação perfeitamente negativa significa que dois ativos se comportam de maneira diretamente oposta e é representada pelo -1.
A correlação é calculada dividindo-se a covariância pelos desvios-padrão dos retornos de ambas as ações: Se a correlação for positiva, podemos afirmar que as variáveis são positivamente correlacionadas. Já se for negativa, afirmamos que são negativamente correlacionadas.
Utilizando a análise através da correlação entre os ativos podemos medir o movimento de um ativo em relação à outro. Investimentos que tendem a seguir uma mesma direção são positivamente correlacionados.
Ela varia entre 1 (correlação perfeitamente positiva) e -1 (correlação perfeitamente negativa). Por exemplo, se o ativo A e B possuem correlação igual a 0,9. E o ativo A tem um aumento de 100% em seu valor, o ativo B irá aumentar em 90%, pois a correlação de ativos é igual a 0,90.
Pela teoria moderna de investimento, qual o melhor indicador da diversificação de uma carteira: O desvio padrão dos retornos dos ativos da carteira.
Segundo Assaf Neto (2009), o risco da carteira se torna menor que o risco individual dos ativos porque existe o elemento da correlação que minimiza o risco, mesmo quando a correlação entre os ativos é muito próxima de 1 (correlação positiva perfeita).
Para que serve o duration Ele serve pra várias coisas, mas acima de tudo o duration é uma medida do risco. Resumidamente, quanto maior o duration de um título, maior o seu nível de risco. De fato, o duration é proporcional ao risco.
Nos investimentos de curto prazo, ou seja, de seis meses a dois anos, a liquidez será considerada alta. Por outro lado, quanto maior a sua liquidez, menor poderá ser a sua rentabilidade.
O princípio da dominância diz que na avaliação de dois investimentos com um mesmo patamar de riscos, escolheremos o que oferecer o maior retorno e que para a escolha entre dois investimentos com o mesmo patamar de retorno, escolheremos o que promover o menor risco.