Conhecida como volatilidade, esta variável representa a intensidade e a frequência das movimentações do valor de determinada ativo em um certo período de tempo. A volatilidade mostra uma faixa de preços possível para pautar futuras previsões para aquela ação.
Afinal, como calcular a volatilidade de uma ação? Calcule, primeiramente, a rentabilidade diária de um ativo. Para isso, utilize-se da seguinte fórmula: (preço atual – preço anterior)/preço anterior.
É a facilidade que uma substância tem de passar do estado líquido para o gasoso. Substâncias que evaporam mais facilmente são mais voláteis, como por exemplo o álcool.
Dada uma série de preços, o primeiro passo é transformá-la em uma série de retornos. Lembrando que o retorno diário de um ativo é dado por: O desvio padrão dessa série de retornos é a volatilidade diária do ativo. Se fizermos esse procedimento para o IBOVESPA, devemos encontrar uma volatilidade entre 1 a 2%.
Volatilidade no mercado de Opções A primeira se refere a cotações passadas do ativo em questão, calculada com o desvio padrão da variação histórica do preço do ativo. Já a volatilidade implícita representa a volatilidade histórica que o mercado está usando para determinada opção.
O IV Rank é uma medida relativa que indica se a volatilidade implícita da ação está alta ou baixa em relação ao seu topo e fundo no período de um ano.
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A fórmula mágica do CAPM que descreve o retorno esperado para um dado nível de risco é a seguinte: Retorno esperado = retorno livre de risco (Rf) + beta da ação (b) x (retorno esperado do mercado Rm – taxa livre de risco Rf).