O Que Long & Short?
Quer saber o que é Long & Short? Neste artigo explico como fazer esse tipo de operação, utilizando a estratégia para tirar o máximo proveito de posições compradas e vendidas em ações.
Muita gente opera long & short com a ação preferencial (PN) contra a ordinária (ON) de uma companhia. Também é possível escolher uma ação e um índice, como o IBOV, ou um índice contra outro índice.
O que é long & short
Esse tipo de operação é o mais seguro da categoria mas também o que apresenta menor possibilidade de ganhos, pois como se tratam de ações da mesma empresa a variabilidade de preços de cada uma tende a ser muito semelhante, senão igual.
Se você optou por Petrobras (PETR4), é interessante utilizar um par de ações que siga o mesmo segmento, ou seja, o mercado petrolífero.
O Long & Short é uma estratégia de mercado neutra porque ela é independente dos rumos da bolsa de valores. Também é chamada de estratégia não-direcional.
Como operar Long & Short? (passo a passo)
No caso do L&S, também são exigidas garantias, mas a negociação pode ser feita com um valor pequeno na conta, pois o crédito da venda (short) pode ser usado na aquisição do outro papel (long) e o ativo long muitas vezes pode ser usado na garantia para cobrir a margem necessária para sustentar a posição short.
Nesse caso, o objetivo é lucrar com a diferença na variação de preços entre os dois ativos, que precisam ser relacionados. Dessa forma, pode-se dizer que o long short é uma operação de arbitragem.
O long and short é o termo usado para representar uma estratégia de transação no mercado financeiro. Nela, o investidor usa ações em par: enquanto aposta na valorização de uma, espera pela queda da outra. Assim, o objetivo é lucrar tanto na alta quanto na baixa.
Como o long and short funciona?
Outra questão diz respeito a considerar, precisamente, todos os custos envolvidos no long and short. Taxas de corretagem, emolumentos, impostos… Todos continuam a valer mesmo nesse tipo de estratégia e podem gerar distorções nas expectativas de ganhos, se mal calculadas.
Não são todas as ações que estão disponíveis para locação. Antes de construir toda a estratégia, é importante que o investidor verifique se aquela que ele deseja vender na transação é acessível.
Imposto de Renda
Sabendo que determinado setor se beneficia daquela novidade e outro se prejudica, você pode fazer long em uma estatal, digamos, e short em uma empresa de telecomunicações ou qualquer ramo aparentemente distinto, mas que pode ser afetado pela mesma notícia.
Em termos de risco, o maior deles é caso as projeções de valorização e desvalorização dos ativos aconteçam de forma contrária ao que você projetou e você acabe perdendo valor em seus investimentos.
As garantias se referem a algumas exigências que a B3 faz em relação a esse tipo de investimento, que faz com que as operações tenham que ser lastreadas. Pode-se fazer essas garantias através do depósito em dinheiro, títulos públicos, CDB ou ações.
As carências de infraestrutura brasileiras e as oportunidades de investimento no mercado de capitais
Porém, ao mesmo tempo em que você realizar o long, preste atenção também aos ativos que seguiram o movimento contrário, aqueles em que o preço subiu além do esperado.
Caso você ainda não tenha, será preciso criar uma conta em uma corretora de valores para começar a operar na bolsa e poder comprar ações.
Com isso, o investidor irá ganhar 15% com a sua ponta comprada em A. Ao mesmo tempo, a ponta vendida irá gerar um prejuízo de 10%. Ao subtrair o lucro da compra pelo prejuízo da venda, o investidor terá lucrado 2% com o seu long short.
Investimentos
Os critérios para tal definição vão desde a análise gráfica (quando se identificam padrões de desvio e reversão das tendências) até a análise fundamentalista (quando eventos específicos da companhia prometem impactar o valor da cotação).
São várias táticas para conseguir realizar o Long & Short, certo? Por isso é tão importante controlar as emoções, estudar o mercado e considerar os prós e contras antes de começar a operar.
Alguns exemplos são: AZUL4 e GOLL11 do setor de Transporte, ou VVAR3 e MGLu3 do setor Varejista. As opções são variadas e cabe ao trader buscar setores que terão uma performance relevante, resultando em uma boa distorção dos preços.
Exemplo de uma operação Long & Short
Um exemplo seria a venda de alguma ação e a compra de BOVA11, ou até mesmo de Índice Futuro. As possibilidades continuam sendo diversas, cabendo ao trader identificar as ligações entre os ativos que escolher.
That depends on the asset in question and the terms of the transaction. Generally speaking, going short is riskier than going long as there is no limit to how much you could lose and, in most cases, these positions require borrowing from a broker and paying interest for the privilege. Moreover, if a margin call is made and you don’t deposit more cash or securities in time, your losing position will be closed by your broker.
Quando as duas ações sobem, há ganho na posição comprada (long) e prejuízo na posição vendida (short). Porém, se ambas caírem, acontece o oposto: há ganho na posição vendida e prejuízo na comprada.
Como fazer long & short?
- Abra a sua conta de investimentos na Rico. ...
- Acesse o home broker – o painel eletrônico onde constam as ações.
- Escolha a ação com a qual deseja operar vendido (short)
- Em seguida, insira o preço de venda.
- Então, coloque suas garantias para a operação, como ações ou títulos públicos.