Então, a estratégia consiste em comprar opções com baixa probabilidade de “darem certo”, porém, muito baratas e com potencial de ganho muito grande caso “dê certo”. É uma operação que “acerta pouco”, mas, quando acerta, “ganha muito”.
Quem compra uma opção, compra um direito: o direito de negociar (comprar ou vender) determinado ativo-objeto. ... Após este prazo, a opção expira perdendo completamente o seu valor (a opção vira pó).
Basicamente consiste em vender uma opção para cada ativo que se tenha na carteira. Conceitualmente, o financiamento é uma estratégia que objetiva a proteção da carteira de ações, mais especificamente do ativo em que estamos fazendo o financiamento.
Como funciona uma put (opção de venda)? O lançador de uma opção de venda é o investidor que por intermédio de uma corretora, vendeu uma opção no mercado, com a intenção de receber prêmios, assumindo assim, a obrigação de comprar o ativo previsto no contrato após ser comunicado a opção foi exercida no mercado.
Opções são instrumentos que conferem a seus titulares o direito de comprar (Call) ou vender (Put) um ativo em uma data futura por um preço predeterminado. Um investidor pode comprar ou vender Calls ou Puts para fins especulativos ou de hedge.
A única forma efetiva de proteger sua carteira de ações contra um colapso do mercado, ou seja, contra o risco sistêmico, é através da compra de opções de venda, as chamada PUTs. As puts funcionam como um seguro de carteira. Esse seguro trabalhar de forma similar ao seguro do seu carro.
Para comprar basta colocar uma Ordem de Compra indicando a opção que deseja adquirir, a quantidade e o preço que quer pagar. A negociação acontecerá quando outro investidor interessado em vender essas opções aceitar a sua oferta. A mesma lógica, em sentido contrário, funciona para a Ordem de Venda.
O hedge da carteira de investimentos pode ser feito de diversas maneiras como contratos futuros, opções, swaps, mas principalmente a partir de uma boa alocação de ativos. A estratégia de hedge consiste em realizar determinado investimento com o objetivo específico de reduzir ou eliminar o risco de outro investimento.
Uma 'put' é uma opção de venda, que confere ao titular o direito de vender as ações por um preço estabelecido no contrato da opção e durante um período de tempo pré-determinado.
Logo, existem quatro operações possíveis com calls e puts:
Por que investir na queda de uma ação?
1. Composição da opção. A opção é composta por quatro letras que representam o papel à vista, ou seja, PETR, que indica opções de Petrobras; uma letra que representa o mês do vencimento e se ela é put ou call; e um número que vai representar qual o strike da opção.
Essa estratégia funciona assim: você tem uma carteira de ações e vende as opções de compra na mesma quantidade com o fim de rentabilizar o seu portfólio. ... No mesmo dia, você lança as ações em um contrato de opção de compra, com strike em R$ 12 e um prêmio de R$ 0,50 por ação.
O exercício de opções se dá quando o titular da opção detém o direito de comprar (call) ou vender (put) ativos, mediante o preço de exercício de opções em certa data. O exercício de opções tem um horário pré-definido para ser realizado, conforme a BM&F Bovespa.
A data de vencimento de uma opção refere-se ao dia de expiração do contrato. Neste dia, o contrato de opção perde completamente o seu valor de mercado ("a opção vira pó"). ... Neste dia, a bolsa de valores também estabelece um horário limite para a negociação das opções.
O preço de exercício da opção, também conhecido como strike, é relacionado à aquisição de ações do tipo “opções” e refere-se ao valor pago no ato do exercício da opção para a aquisição do direito de compra ou venda da ação na Bolsa de valores.
No mercado de opções, negocia-se o direito de comprar ou de vender um bem por um preço fixo numa data futura. ... Prêmio: É o valor pago pelo titular (e recebido pelo lançador) para adquirir o direito de comprar ou vender o ativo pelo preço de exercício em data futura.
Opção com preço-alvo: R$ 102. Valor (prêmio) da opção: R$ 2,70. Valor intrínseco: R$ 104 – R$ 102 = R$ 2. Valor extrínseco: R$ 2,70 – R$ 2 = R$ 0,70.
As opções têm seus preços determinados pelas forças de oferta e demanda do mercado. Do ponto de vista teórico, o prêmio de uma opção depende de dois fatores: o valor intrínseco e o valor extrínseco. Valor Intrínseco – É o ganho financeiro caso a opção fosse exercida imediatamente.
Podemos subdividir o preço pelo qual uma opção pode ser comprada ou vendida em 2 (componentes): o valor intrínseco e o valor extrínseco. O prêmio de uma opção, então, é igual à soma do valor i ntrínseco e valor extrínseco.