O Que Significa Um VPL Positivo?
Você sabe o que é VPL? O Valor Presente Líquido é um indicador que calcula o fluxo de caixa de um projeto no futuro enquanto ainda está no presente. Ou seja, o cálculo representa a diferença entre o que você vai receber futuramente e o que você investiu agora.
No contexto da avaliação de títulos corporativos, o cálculo do valor presente líquido costuma ser chamado de análise de fluxo de caixa descontado (DCF). É o método usado por Warren Buffett para comparar o VPL dos DCFs futuros de uma empresa com seu preço atual.
NPV positivo vs. NPV negativo
Nessa conjuntura, imagine-se ainda que surja um investimento ainda melhor no mercado que, após um estudo aprofundado, percebeu-se que pode representar um retorno de 15% no mesmo período, a uma taxa de risco idêntica à do investimento anterior.
Entender o que é VPL e o que ele representa é de suma importância para qualquer investidor, pois se trata de um dos métodos de análise de viabilidade econômica mais utilizados.
Vale lembrar que o VPL também pode ser utilizado para medir a viabilidade do lançamento de um novo produto, como um novo computador, por exemplo. Todas essas características tornam o VPL uma excelente escolha na hora de decidir se um projeto deve ser aceito ou não, não é mesmo?
Vantagens e desvantagens do VPL
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Aprenda com ele a organizar: Análise de Ponto de Equilíbrio, Análise de Produto por Giro de Venda, Balanço Socioambiental, Contas a receber, Controle de Cheque , Controle de Comissão de Vendas, Controle de Orçamento e Despesas, Controle Financeiro de Vendas, Cotação de Preços, Custos de Fabricação, Fluxo de Caixa com Análise bancaria, Caixa Diária, Por Centro de Custo, Gestão de Compras, Indicadores Financeiros, Investimento Iniciais para abertura de Negócios, Mapa de Análise Financeira, Margem de Contribuição e Lucratividade, Necessidade de Capital de Giro e Precificação de Produto.
Por exemplo, um investidor pode receber $ 100 hoje ou daqui a um ano. A maioria dos investidores não estaria disposta a adiar o recebimento de $ 100 hoje. No entanto, e se um investidor pudesse escolher receber $ 100 hoje ou $ 105 em um ano? A taxa de retorno de 5% pode valer a pena se investimentos comparáveis de igual risco oferecerem menos no mesmo período.
Esse cálculo vai apresentar o risco das futuras estimativas do fluxo de caixa. É preciso considerar o dinheiro e o tempo investido, assim ele informará se o investimento fará com que o aumento da empresa aumente.
George Soros
Apesar de não ser considerado como um indicador fundamentalista por muitas pessoas, o Valor Presente Líquido é uma ferramenta bastante eficaz na avaliação de investimentos e de suas respectivas viabilidades.
Caso o VPL seja menor que zero, isso significa que seria viável a rejeição dessa nova alternativa, visto que não faz sentido algum investir em aplicações que produzam rentabilidades abaixo do esperado para um determinado nível de risco.
Semelhanças entre o comportamento do consumidor e do investidor
Embora amplamente usada, a fórmula de valor presente líquido não é um cálculo básico, uma vez que considera todos os fluxos de caixa futuros, taxa de desconto e investimento inicial.
Um VPL positivo indica que os ganhos projetados gerados por um projeto ou investimento – descontados por seu valor presente – excedem os custos antecipados, também em dólares de hoje. Presume-se que um investimento com VPL positivo será lucrativo.
Como funciona o valor presente líquido?
O cálculo total do valor presente é igual ao valor presente de todos os 60 fluxos de caixa futuros, menos o investimento de US$ 1 milhão. O cálculo poderia ser mais complicado se fosse esperado que o equipamento ainda tivesse algum valor ao final de sua vida útil, mas neste exemplo, supõe-se que não tenha valor.
VPL e taxa interna de retorno (TIR) são conceitos intimamente relacionados, pois a TIR de um investimento é a taxa de desconto que faria com que esse investimento tivesse um VPL de zero. Outra maneira de pensar sobre isso é que o VPL e a TIR estão tentando responder a duas questões separadas, mas relacionadas. Para o VPL, a pergunta é: “Qual é a quantia total de dinheiro que vou ganhar se continuar com esse investimento, depois de levar em consideração o valor do dinheiro no tempo?” Para a TIR, a pergunta é: “Se eu continuar com esse investimento, qual seria a taxa de retorno anual equivalente que receberia?”
Como já dito, o valor presente líquido é uma das métricas mais populares para analisar uma possibilidade de investimento. E isso não é por acaso. Entre algumas das vantagens do uso desse método, é possível citar:
Quer iniciar um projeto e não sabe qual métrica usar para fazer um diagnóstico financeiro? Entenda o que é VPL, Valor Presente Líquido, e faça uma projeção.
Apesar de apresentar diversas vantagens, assim como toda ferramenta financeira utilizada em análises, o valor presente líquido conta também uma série de limitações. Entre algumas das desvantagens do uso desse método, é possível citar:
Suponha que os fluxos de caixa mensais sejam ganhos no final do mês, com o primeiro pagamento chegando exatamente um mês após a compra do equipamento. Este é um pagamento futuro, por isso precisa ser ajustado pelo valor do dinheiro no tempo. Um investidor pode realizar esse cálculo facilmente com uma planilha ou calculadora. Para ilustrar o conceito, os primeiros cinco pagamentos são exibidos na tabela abaixo.
A importância do VPL para os investimentos
Como vimos, é necessário estar atento para não cair nas armadilhas que uma análise descuidada pode criar. Considerando isso, o uso do Valor Presente Líquido certamente te ajudará na escolha do melhor investimento, com foco em gerar o maior fluxo de caixa possível.
NP V = Valor atual dos fluxos de caixa esperados − Valor atual do caixa investido
Bem, imagine que você pretende fazer um projeto financeiro de 5 anos. Para achar o VPL, temos que projetar quais serão os fluxos de caixadesses 5 anos e descontar a TMA.
Conteúdo
Por ser um dado bastante abrangente, o cálculo do valor presente líquido considera alguns dos fatores mais importantes a se atentar em um investimento, tais como: o período de tempo e a desvalorização monetária ao longo desse; a taxa mínima de atratividade; e o lucro real.
Feitas as análises, concluímos que teremos um fluxo de caixa anual de R$ 65.000,00 e estipulamos uma taxa mínima de atratividade de 10% ao ano. Devemos decidir se o projeto deve ser aceito ou não.
O que é VPL em matemática financeira?
O Valor Presente Líquido (VPL) é utilizado para calcular atratividade de investimentos. Supondo que você faça um investimento inicial de R$100 mil reais em um projeto e espera fluxo de caixa de R$10mil mensais, dada a taxa de atratividade (juros), você deseja saber se o projeto é viável ou não.
O que é VPL no Excel?
Descrição. Calcula o valor líquido atual de um investimento utilizando a taxa de desconto e uma série de futuros pagamentos (valores negativos) e receita (valores positivos).
Como calcular o VPL na HP?
Passo a passo para calcular o VPL na Hp 12c
- Apagar os registradores da calculadora utilizando as teclas f Clx.
- Entrar como investimento inicial na Tecla CF0. ...
- Entrar os fluxos ano a ano na ordem em que eles aparecem na tecla CFj.
- Entrar com a taxa de Desconto na tecla i.
- Pedir o VPL teclando em NPV.
Como se calcula o Val?
VAL calcula esse valor atual para cada uma das séries de fluxos de caixa e adiciona-os em conjunto para obter o valor atual líquido. Em que n corresponde ao número de fluxos de caixa e i é a taxa de juro ou de desconto.
Como calcular a taxa mínima de atratividade?
A verdade é que não existe uma fórmula para calcular a TMA. Geralmente, investidores consideram a taxa básica de juros da economia, que é a Taxa Selic, como a própria TMA.
O que é a taxa mínima de atratividade Brainly?
Resposta: A Taxa Mínima de Atratividade é uma taxa de juros que representa o mínimo que um investidor se propõe a ganhar quando faz um investimento, ou o máximo que uma pessoa se propõe a pagar quando faz um financiamento.
Como calcular taxa de atratividade na HP 12c?
Além disso, é possível também calcularmos o valor da TIR para comparar com a Taxa Mínima de Atratividade destes projetos. A fórmula é mais simples, pois basta selecionar todo o fluxo de caixa na fórmula, fazendo: =TIR(B4:B11) para o primeiro projeto e =TIR(C4:C11) no segundo.
Como se calcula a TIR na HP 12C?
Como calcular a TIR em uma calculadora financeira HP 12c
- Digitar o investimento inicial → CHS → g → CFo;
- Digitar cada valor do fluxo de caixa → g → CFj;
- Se algum fluxo de caixa se repete, basta selecionar a quantidade dessa repetição → g → Nj;
- Ao final descobrimos o valor da TIR pressionando f → IRR.
Como se calcula o payback na HP 12C?
Para calcular payback nessa situação é bastante simples, pois temos fluxos regulares de caixa. Neste caso basta dividirmos o investimento inicial pelos fluxos anuais. Teremos então payback igual a 100000 dividido por 40.
Como calcular taxa de juros compostos na HP 12c?
Como calcular juros compostos pela HP 12c
- Digite o valor inicial → CHS → PV.
- Digite o período da aplicação → n.
- Digite o valor inteiro da taxa de juros → i.
- O valor final pode ser encontrado ao clicar em FV.
Qual a principal característica do payback simples é descontado?
No período de payback descontado, a forma de implementação é similar: a diferença é que não serão utilizados valores nominais dos fluxos, como no payback simples, mas serão utilizados os valores descontados para o presente por meio de uma taxa de juros. Ou seja, cada fluxo é descontado por uma taxa de juros.
O que é o payback?
O payback mostra em quanto tempo você recupera o dinheiro investido em um projeto. O payback é um indicador que mostra em quanto tempo você vai recuperar um valor investido em determinado projeto, negócio ou aplicação. ...